സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിൽ നിക്ഷേപം എങ്ങനെ തുടങ്ങാം?

ഇക്വിറ്റി, ഡെറിവേറ്റീവ്സ്, ബോണ്ടുകൾ: സെക്യൂരിറ്റികളുടെ വിഭാഗങ്ങൾ

പ്രാരംഭം: ഇന്ത്യൻ ഫിനാൻഷ്യൽ മാർക്കറ്റിന്റെ ചരിത്രവും പ്രാധാന്യവും

ഇന്ത്യൻ സാമ്പത്തിക വിപണിയുടെ മൂലധനവൽക്കരണം 2023 ലെ കണക്കുകൾ പ്രകാരം 3.5 ട്രില്യൺ ഡോളറിൽ കൂടുതലാണ്. ബോംബെ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ച് (BSE), നാഷണൽ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ച് (NSE) എന്നിവയാണ് പ്രധാന ട്രേഡിംഗ് പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ. ഇക്വിറ്റി, ഡെറിവേറ്റീവ്സ്, ബോണ്ടുകൾ എന്നിവയുടെ സംയോജനമാണ് ഈ വളർച്ചയ്ക്ക് പിന്നിൽ.

ഇക്വിറ്റി: ഓഹരി വിപണിയുടെ ചലനാത്മകത

ഇക്വിറ്റി എന്നത് കമ്പനിയുടെ ഓഹരി മൂലധനത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. റിലയൻസ് ഇൻഡസ്ട്രീസ് (RIL), ടാറ്റ കൺസൾട്ടൻസി സർവീസസ് (TCS), ഇൻഫോസിസ് (INFY) തുടങ്ങിയ സ്റ്റോക്കുകൾ BSE-യിലെ സെൻസെക്സ്, NSE-യിലെ നിഫ്റ്റി 50 എന്നിവയുടെ പ്രധാന ഘടകങ്ങളാണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, 2023 സെപ്റ്റംബർ നിലയിൽ RIL-ന്റെ ഓഹരി വില ₹2,450 ആണ്, കമ്പനിയുടെ മാർക്കറ്റ് കാപ്പിറ്റലൈസേഷൻ ₹16 ലക്ഷം കോടിയാണ്.

പ്രൈമറി vs സെക്കൻഡറി മാർക്കറ്റ്

IPO (ആദ്യപബ്ലിക് ഓഫർ) വഴിയാണ് പ്രൈമറി മാർക്കറ്റിൽ ഓഹരികൾ നീക്കം ചെയ്യുന്നത്. 2021-ൽ സാങ്കേതിക സ്റ്റാർട്ടപ്പായ പേടിഎം (Paytm) ₹18,300 കോടി മൂലധനം സമാഹരിച്ചു. സെക്കൻഡറി മാർക്കറ്റിൽ, ഇൻട്രഡേ ട്രേഡിംഗ്, ഡെലിവറി ബേസ്ഡ് ട്രേഡിംഗ് എന്നിവയ്ക്കായി BSE/NSE പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു.

ഡെറിവേറ്റീവ്സ്: റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റിന്റെ ഉപകരണങ്ങൾ

ഫ്യൂച്ചർസ്, ഓപ്ഷൻസ്, സ്വാപ്പുകൾ എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു. NSE-യിലെ നിഫ്റ്റി ഫ്യൂച്ചർസ് കോൺട്രാക്റ്റുകൾ ₹75 ലക്ഷം മുതൽ ₹1 കോടി വരെ ടിക്ക് സൈസ് ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു ട്രേഡർ 2023 ഡിസംബർ 28 ന് ₹19,800 ലെ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസുള്ള NIFTY 50 ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുന്നു. ഇതിന് ₹120 പ്രീമിയം അടച്ചാൽ, സ്പോട്ട് പ്രൈസ് ₹20,000 ആയാൽ ₹80 ലാഭം (₹20,000 - ₹19,800 - ₹120).

ഹെജിംഗിനുള്ള ഉപയോഗങ്ങൾ

കർഷകർ മുതൽ കോർപ്പറേറ്റുകൾ വരെ ഡെറിവേറ്റീവ്സ് ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഗുജറാത്തിലെ കപാസ് വ്യാപാരി ഫ്യൂച്ചർ കോൺട്രാക്റ്റുകൾ വഴി വിലക്കുറവ് റിസ്ക് കുറയ്ക്കുന്നു. MCX (മൾട്ടി കോമോഡിറ്റി എക്സ്ചേഞ്ച്) യിൽ സോയാബീൻ, ഗോൾഡ് എന്നിവയുടെ ഫ്യൂച്ചർസ് സജീവമാണ്.

ബോണ്ടുകൾ: സ്ഥിരാസ്ഥിതമായ വരുമാനം

സർക്കാർ, കോർപ്പറേറ്റ് സ്ഥാപനങ്ങൾ ബോണ്ടുകൾ വഴി കടം സ്വീകരിക്കുന്നു. 10-വർഷത്തെ ഇന്ത്യൻ സർക്കാർ ബോണ്ടിന്റെ (ജി-സെക്) ഇപ്പോഴത്തെ യിൽഡ് 7.25% ആണ്. SBI 2022-ൽ ₹10,000 കോടി മൂല്യമുള്ള AT1 ബോണ്ട് വിപണിയിലിറക്കി, 8.5% കൂപ്പൺ നിരക്ക് ഓഫർ ചെയ്തു.

ബോണ്ട് വിലയെ ബാധിക്കുന്ന ഘടകങ്ങൾ

RBI റിപ്പോ നിരക്ക് (ഇപ്പോൾ 6.5%), ഇൻഫ്ലേഷൻ, ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗ് (CRISIL, ICRA) എന്നിവ ബോണ്ട് യിൽഡുകളെ സ്വാധീനിക്കുന്നു. 2020-ൽ എച്ച്ഡിഎഫ്സി ബാങ്ക് ‘AA’ റേറ്റിംഗ് ലഭിച്ച ബോണ്ട് 7.7% യിൽഡ് നൽകി.

ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ട് തുറക്കൽ: ഇന്ത്യൻ ബ്രോക്കേഴ്സ് & ഫീസ് താരിഫ്

2021-ൽ SEBIയുടെ റിപ്പോർട്ട് പ്രകാരം, ഇന്ത്യയിൽ 8 കോടിയിലധികം ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ടുകൾ രജിസ്റ്റർ ചെയ്തിട്ടുണ്ട്. Zerodha (ഇന്ത്യയിലെ ഏറ്റവും വലിയ ഡിസ്കൗണ്ട് ബ്രോക്കർ), Upstox, Angel Broking തുടങ്ങിയ പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ പൂർണ്ണമായും ഡിജിറ്റൽ പ്രോസസ്സിംഗ് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ഒരു അക്കൗണ്ട് തുറക്കാൻ ആവശ്യമായ ഡോക്യുമെന്റുകൾ:

പാൻ കാർഡ് (SEBI നിർബന്ധമാണ്)
ആധാർ/പാസ്പോർട്ട് (KYC യൂട്ടിലിറ്റി)
ബാങ്ക് അക്കൗണ്ട് ലിങ്ക് (എക്സിസ് ബാങ്ക്, SBI തുടങ്ങിയവ)

ബ്രോക്കേഴ്സ് സാധാരണയായി ഇനിപ്പറയുന്ന ഫീസ് ഈടാക്കുന്നു:

ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ട് മെയിന്റനൻസ്: ₹300–500 വാർഷികം
എക്വിറ്റി ഡെലിവറി: ₹0.03% ഓഹരി വിലയുടെ
INTRADAY ട്രേഡിംഗ്: ₹20/ഓർഡർ

ഇന്ത്യൻ സ്റ്റോക്കുകളുടെ വിഭാഗങ്ങൾ: ലാർജ്-കാപ്പ്, മിഡ്-കാപ്പ്, സ്മാൾ-കാപ്പ്

SEBIയുടെ 2017-ലെ വ്യവസ്ഥകൾ അനുസരിച്ച്:

ലാർജ്-കാപ്പ്: മാർക്കറ്റ് കാപ് ₹20,000 കോടിയിൽ കൂടുതൽ (ഉദാ: ടാറ്റ മോട്ടേഴ്സ് - ₹3 ലക്ഷം കോടി)
മിഡ്-കാപ്പ്: ₹5,000–20,000 കോടി (ഉദാ: Apollo Hospitals - ₹78,000 കോടി)
സ്മാൾ-കാപ്പ്: ₹500–5,000 കോടി (ഉദാ: IRCTC - ₹54,000 കോടി)

പുതിയ നിക്ഷേപകർക്ക് Nifty 50-ലെ ലാർജ്-കാപ്പ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ (HDFC ലൈഫ്, Asian Paints) തുടങ്ങാൻ സുരക്ഷിതമാണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, 2020-ൽ HDFC ബാങ്കിന്റെ ഷെയർ വില ₹900 ആയിരുന്നു. 2023-ലെ ₹1,650 വരെയുള്ള വർദ്ധനവ് 83% CAGR നൽകി.

സെക്ടർ വിശകലനം: ഇന്ത്യൻ ഇക്കോണമിയുടെ എഞ്ചിനുകൾ

2020-2023 കാലയളവിൽ, NSE-യുടെ സെക്ടോറൽ ഇൻഡക്സുകൾ താഴെപ്പറയുന്ന പ്രകടനം നൽകി:

സെക്ടർ	2020-2023 CAGR	ഉദാഹരണ സ്റ്റോക്കുകൾ
IT സേവനങ്ങൾ	18%	TCS, Infosys, Wipro
ഫാർമസ്യൂട്ടിക്കൽസ്	22%	സൺ ഫാർമ, ഡോക്ടർ റെഡ്ഡിസ്
പവർ & റീന്യൂവബിൾ എനർജി	35%	ടാറ്റ പവർ, അദാനി ഗ്രീൻ

എൻഡിഎ സർക്കാരിന്റെ പ്ലേ ഓഫ് പബ്ലിക് സെക്ടർ യൂണിറ്റുകൾ (PSUs)

ഇന്ത്യൻ ഓയിൽ കോർപ്പറേഷൻ (IOC), NTPC, SAIL തുടങ്ങിയ PSU സ്റ്റോക്കുകൾ 2020 മുതൽ 150% വരെ വർദ്ധനവ് രേഖപ്പെടുത്തി. 2022-ൽ IRCTC ഷെയർ ₹1,000 ൽ നിന്ന് ₹6,800 ആയി ചാടിയപ്പോൾ, PSU നിക്ഷേപകർക്ക് 580% വരുമാനം ലഭിച്ചു.

ഗ്രോത് vs വാല്യൂ സ്റ്റോക്കുകൾ: ഇന്ത്യൻ കാനഡാസ് റൂൾ

ഇന്ത്യൻ മാർക്കറ്റിൽ സജീവമായി ഉപയോഗിക്കുന്ന രണ്ട് പ്രധാന നിക്ഷേപ സമീപനങ്ങൾ:

ഗ്രോത് സ്റ്റോക്കുകൾ

ഉയർന്ന ROE (>20%) ഉള്ള കമ്പനികൾ
ഉദാ: Asian Paints (ROE 27%), Titan Company (ROE 33%)

വാല്യൂ സ്റ്റോക്കുകൾ

താഴ്ന്ന P/E (<15) ഉള്ള ആനുകൂല്യം
ഉദാ: Coal India (P/E 7), ONGC (P/E 5.8)

ഒരു ഗവേഷണ പഠനം കാണിക്കുന്നത്, 2000-2020 കാലയളവിൽ ഗ്രോത് സ്റ്റോക്കുകൾ 18% CAGR നൽകിയതായി, വാല്യൂ സ്റ്റോക്കുകൾ 14% CAGR മാത്രമായിരുന്നു.

സീസണൽ ട്രെൻഡുകൾ: ബജറ്റിനും ഹാർവെസ്റ്റ് സീസണിനും ശേഷമുള്ള ഇമ്പാക്റ്റ്

ഇന്ത്യൻ മാർക്കറ്റിന്റെ സവിശേഷമായ മൂന്ന് സീസണൽ പാറ്റേണുകൾ:

ഫെബ്രുവരി ബജറ്റ് ഇഫക്റ്റ് (2018-2023)

ബജറ്റ് ദിനത്തിന് 1 ആഴ്ച മുമ്പ്: 2.5% ശരാശരി വർദ്ധനവ്
ബജറ്റിന് 1 ആഴ്ച ശേഷം: 1.8% കorrection

കേസ് സ്റ്റഡി: 2020 ഫെബ്രുവരി ബജറ്റ്

കോർപ്പറേഷൻ ടാക്സ് 30% ലെ 22% ആയി കുറച്ചതോടെ, ITC, HUL തുടങ്ങിയ FMCG സ്റ്റോക്കുകൾ 12% ഉയർന്നു. എന്നാൽ ഓട്ടോമൊബൈൽ സെക്ടറിൽ (മാർത്തി, ടാറ്റ മോട്ടേഴ്സ്) 5% താഴ്ച.

നിക്ഷേപകർക്ക് വാർഷിക വരുമാനം: ഡിവിഡൻഡ് യീൽഡ് സ്ട്രാറ്റജി

ഇന്ത്യയിലെ ടോപ്പ് 5 ഡിവിഡൻഡ് യീൽഡ് സ്റ്റോക്കുകൾ (2023):

സ്റ്റോക്ക്	ഡിവിഡൻഡ് യീൽഡ്	വാർഷിക പേയ്മെന്റ്
Coal India	9.2%	₹24/ഷെയർ
ONGC	6.8%	₹8.5/ഷെയർ

ഒരു മോഡൽ പോർട്ട്ഫോളിയോ: ₹10 ലക്ഷം Coal India-യിൽ നിക്ഷേപിച്ചാൽ, വാർഷികം ₹92,000 ഡിവിഡൻഡ്. എന്നാൽ 2020-ൽ ഡിവിഡൻഡ് ഡിസ്ട്രിബ്യൂഷൻ ടാക്സ് (DDT) റദ്ദാക്കിയതോടെ, ഇപ്പോൾ നിക്ഷേപകർക്ക് ഡിവിഡൻഡിൽ ടാക്സ് സ്ലാബ് പ്രകാരം മാത്രമേ ടാക്സ് ഈടാക്കൂ.

നിക്ഷേപകർക്ക് ടാക്സ് പ്ലാനിംഗ്: LTCG, STCG, ഡിവിഡൻഡ് ടാക്സ്

2023-24-ലെ ടാക്സ് നിരക്ക്

STCG (1 വർഷത്തിനുള്ളിൽ വിൽക്കൽ): 15%
LTCG (1 വർഷത്തിന് ശേഷം വിൽക്കൽ): ₹1 ലക്ഷത്തിന് മുകളിൽ 10%
ഡിവിഡൻഡ്: സ്ലാബ് പ്രകാരം 5-30%

കേസ് സ്റ്റഡി: രണ്ട് സീനാരിയോകൾ

സീനാരിയോ 1: ₹2 ലക്ഷം ലാഭം (ഹോൾഡിംഗ് കാലാവധി 11 മാസം) → STCG ₹30,000 (15%)

സീനാരിയോ 2: ₹2 ലക്ഷം ലാഭം (ഹോൾഡിംഗ് കാലാവധി 13 മാസം) → LTCG ₹10,000 (₹1 ലക്ഷം എക്സെംപ്ഷൻ കഴിഞ്ഞ്)

സ്വർണ്ണം, ഫിക്സഡ് ഡെപ്പോസിറ്റ്, റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ്: ഒരു താരതമ്യം

നിക്ഷേപം	10-വർഷ CAGR	ഗുണനക്ഷത്രങ്ങൾ
Nifty 50	12.8%	ഉയർന്ന ലിക്വിഡിറ്റി
സ്വർണ്ണം	8.5%	ക്രൈസിസ് സമയത്ത് സുരക്ഷിതം
ഫിക്സഡ് ഡെപ്പോസിറ്റ്	6.7%	സ്ഥിരത

കേരളത്തിലെ ഒരു നിക്ഷേപകൻ 2010-ൽ ₹10 ലക്ഷം സ്വർണ്ണത്തിൽ നിക്ഷേപിച്ചാൽ 2023-ൽ ₹28 ലക്ഷം. ഇതേ തുക Nifty 50-ൽ നിക്ഷേപിച്ചാൽ ₹44 ലക്ഷം!

IPO മാനിയ: Paytm-മുതൽ LIC വരെയുള്ള യാത്ര

2021-ലെ IPO ബൂം: റിട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകരുടെ സ്വർണ്ണകാലം

Zomato: Issue Price ₹76 → ലിസ്റ്റിംഗ് ദിനം ₹125 (64% ലാഭം)
Nykaa: ₹1,125 → ₹2,200 (95% ലാഭം)

2022-ലെ ക്രാഷ്: പാഠങ്ങൾ

Paytm (One97): Issue Price ₹2,150 → 2023-ൽ ₹600 (72% നഷ്ടം)
LIC: Issue Price ₹949 → 2023-ൽ ₹610 (ഡെവല്യൂഷൻ)

SEBI ഡാറ്റ പ്രകാരം, 2021-ൽ IPO-യിൽ നിക്ഷേപിച്ച ₹1 ലക്ഷം 2023-ൽ ₹67,000 ആയി താഴ്ന്നു.

ജിഡിപി, റിപ്പോ റേറ്റ്, ഇൻഫ്ലേഷൻ: മാക്രോ ഫാക്ടറുകൾ

ജിഡിപി വളർച്ചയും സെൻസക്സും (2010-2023)

2010: ജിഡിപി 8.5%, സെൻസക്സ് 18,000
2020: ജിഡിപി -6.6%, സെൻസക്സ് 46,000
2023: ജിഡിപി 6.1%, സെൻസക്സ് 65,000

RBI-യുടെ റിപ്പോ റേറ്റ് മാറ്റങ്ങളുടെ ഇഫക്റ്റ്:

റിപ്പോ 4% (2020): ബാങ്ക് സ്റ്റോക്കുകൾ 25% വർദ്ധനവ്
റിപ്പോ 6.5% (2023): HDFC ബാങ്ക് 12% താഴ്ച

ഫണ്ടമെന്റൽ vs ടെക്നിക്കൽ അനാലിസിസ്: ഇന്ത്യൻ പരിതഃസ്ഥിതികൾ

ഫണ്ടമെന്റൽ അനാലിസിസിൽ, നിക്ഷേപകർ P/E Ratio, Debt-to-Equity Ratio, ROE (Return on Equity) തുടങ്ങിയ മെട്രിക്സ് പരിഗണിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്:

ടാറ്റ കൺസൾട്ടൻസി (TCS): P/E Ratio 35 (2023), ROE 45%
വിപ്രോ: P/E Ratio 22, Debt-to-Equity 0.3

ടെക്നിക്കൽ അനാലിസിസിനായി, ഇന്ത്യൻ ട്രേഡർമാർ Moving Averages, RSI (Relative Strength Index), MACD എന്നിവ ഉപയോഗിക്കുന്നു. Nifty 50-ന്റെ 200-ദിവസ മൂവിംഗ് എവറേജ് ഒരു പ്രധാന ട്രെൻഡ് ഇൻഡിക്കേറ്ററാണ്.

കാൻഡിൽസ്റ്റിക്ക് പാറ്റേണുകളും സപ്പോർട്ട്/റെസിസ്റ്റൻസ് ലെവലുകളും

2023-ൽ NSE-യിൽ റിലയൻസ് ഇൻഡസ്ട്രീസിന്റെ ഷെയർ വില ₹2,300-ൽ നിന്ന് ₹2,900 ആയി ഉയരുന്നത് ഡouble ബോട്ടം പാറ്റേണ് അനുസരിച്ചാണ്. ടെക്നിക്കൽ അനാലിസ്റ്റുകൾ 50-ദിവസ മൂവിംഗ് എവറേജ് (MA) ഒരു കീ ലെവലായി റിപ്പോർട്ട് ചെയ്തു.

ടാറ്റാ സ്റ്റീലിന്റെ ചാർട്ട് അനാലിസിസ് (2022-2023)

സപ്പോർട്ട് ലെവൽ: ₹105 (2022 ഡിസംബർ)
റെസിസ്റ്റൻസ് ലെവൽ: ₹132 (2023 മാർച്ച്)
RSI (14 ദിവസം): 30-ൽ താഴെ (ഓവർസോൾഡ്)

HDFC ബ്ലൂചിപ്പ് vs ഇൻഫോസിസ്: ഒരു താരതമ്യ പഠനം

പാരാമീറ്റർ	HDFC ബ്ലൂചിപ്പ് ഫണ്ട്	ഇൻഫോസിസ് ഷെയർ
5-വർഷ CAGR	14.2%	9.8%
ഏറ്റവും മോശം ക്വാർട്ടർ	-8% (2020 Q1)	-24% (2020 Q1)

ഗവേഷണം കാണിക്കുന്നത്, 2018-2023 കാലയളവിൽ ഫണ്ടുകൾ 65% സാഹചര്യങ്ങളിൽ ഇൻഡക്സിനെ മറികടന്നു.

കാർവി സ്കാമിന് ശേഷമുള്ള റിഫോംസ്

2020-ൽ SEBI ഇന്ത്യൻ ബ്രോക്കേഴ്സ് മാനേജ്മെന്റിന് പുതിയ നിർദ്ദേശങ്ങൾ പ്രഖ്യാപിച്ചു:

ക്ലയന്റ് സെക്യൂരിറ്റികൾ എസ്ക്രോ അക്കൗണ്ടിൽ മാത്രം
ഓൾ ട്രാൻസാക്ഷൻസ് റിയൽ-ടൈം അപ്ഡേറ്റ് (എസ്എംഎസ്/ഇമെയിൽ)

പ്രഭാവം: 2021-2023 കാലയളവിൽ ഇന്ത്യയിൽ ഇൻവെസ്റ്റർ കോമ്പ്ലയിന്റുകൾ 42% കുറഞ്ഞു.

PLI (Production Linked Incentive) സ്കീമും ഫാർമ സെക്ടറും

2022-ൽ ₹15,000 കോടി PLI സ്കീം അനുമോദിച്ചതോടെ, സൺ ഫാർമ ഷെയർ 18% ഉയർന്നു. ഇന്ത്യൻ ഫാർമ എക്സ്പോർട്ട് 2023-ൽ $25 ബില്യൻ തൊട്ടു.

മേക്ക് ഇൻ ഇന്ത്യ ഇഫക്റ്റ് (2014-2023)

ഇലക്ട്രോണിക്സ് നിർമ്മാണം: ₹5 ലക്ഷം കോടിയിൽ നിന്ന് ₹23 ലക്ഷം കോടി
ടാറ്റാ മോട്ടേഴ്സ് EV വിപണി പങ്ക്: 2% → 19%

രാകേഷ് ഝൂൺഝൂൺവാല: ഇന്ത്യൻ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് മാവേഴ്സ്

1985-ൽ ₹5,000 മുതൽ തുടങ്ങി 2022-ൽ ₹28,000 കോടിയിലെത്തിയ വിജയ യാത്ര:

സ്റ്റോക്ക്	ഹോൾഡിംഗ് കാലാവധി	ലാഭം
ടൈറ്റൻ	2002-2022	28,000%
ക്രിസിൽ	2003-2016	1,200%

FOMO, ലാലച്, അതിആതുരത: മൂന്ന് മരണ പാതകൾ

2021 IPO ബൂമിൽ 74% റിട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകർ Paytm-ൽ നഷ്ടപ്പെട്ടു. SEBI സർവേ പറയുന്നത്:

61% നിക്ഷേപകർ ടിപ്പ്സ് അടിസ്ഥാനത്തിൽ വാങ്ങുക
89% സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ഉപയോഗിക്കുന്നില്ല

ITC-യുടെ ബാലൻസ് ഷീറ്റ് വിശകലനം

2022-23 ഫലങ്ങൾ:

പാരാമീറ്റർ	തുക (കോടി രൂപ)
മൊത്തം വരുമാനം	₹59,101
Net Profit	₹15,058
Debt-to-Equity	0.15

FMCG സെക്ടറിൽ 0.5-ൽ താഴെയുള്ള D/E അനുപാതം മികച്ച മൂലധന ഘടനയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

2022 യുക്രെയ്ൻ യുദ്ധവും ഇന്ത്യൻ എനർജി സ്റ്റോക്കുകളും

ക്രൂഡ് ഓയിൽ വില $130 എത്തിയപ്പോൾ:

ONGC ഷെയർ ₹194 → ₹182 (6% താഴ്ച)
റിലയൻസ് ₹2,621 → ₹2,880 (10% വർദ്ധനവ്)

കാരണം: റിലയൻസ് ക്രൂഡ് റിഫൈനിംഗിൽ നിന്ന് പെട്രോകെമിക്കലുകളിലേക്കുള്ള മാറ്റം.

ഇന്ത്യൻ ഓപ്ഷൻസ് മാർക്കറ്റിൽ ഹെജിംഗ്

Nifty 50-ൽ ₹1 ലക്ഷം നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ:

Put ഓപ്ഷൻ വാങ്ങൽ: ₹2,500 പ്രീമിയം
മാക്സിമം സംരക്ഷണം: 10% ഡൗൺസൈഡ്

2020 മാർച്ച് ക്രാഷിൽ ഹെജ്ഡ് പോർട്ട്ഫോളിയോകൾ 7% മാത്രം നഷ്ടപ്പെട്ടത് vs 24% അൺഹെജ്ഡ്.

SIP മാജിക്: ഇന്ത്യയിൽ ₹10,000/മാസം നിക്ഷേപിച്ചാൽ

കാലാവധി	ആകെ തുക	12% CAGR-ൽ മൂല്യം
10 വർഷം	₹12 ലക്ഷം	₹23 ലക്ഷം
20 വർഷം	₹24 ലക്ഷം	₹1.2 കോടി

ഉദാഹരണം: 2003-ൽ HDFC ബാങ്കിൽ SIP ആരംഭിച്ചവർക്ക് 2023-ൽ 21% CAGR.

ഫിന്ടുബ്, ടെലിഗ്രാം ഗ്രൂപ്പുകൾ: സത്യമോ മിത്തോ?

SEBI 2023 റിപ്പോർട്ട്:

68% "പമ്പ് ആൻഡ് ഡംപ്" കേസുകൾ സോഷ്യൽ മീഡിയയിൽ നിന്ന്
Penny സ്റ്റോക്കുകളിൽ 92% റിട്ടെയിൽ നഷ്ടം

2022-ലെ Il&FS സ്കാം: ട്വിറ്റർ ടിപ്പുകൾ അനുസരിച്ച് നഷ്ടപ്പെട്ട ₹1,200 കോടി.

2030 വരെയുള്ള പ്രവചനങ്ങൾ: ഡിജിറ്റൽ ഇന്ത്യ, ഗ്രീൻ എനർജി

മോട്ടിൽ ലാല് പാഠക് കമ്മിറ്റി റിപ്പോർട്ട് സൂചിപ്പിക്കുന്നത്:

2030-ലെ മാർക്കറ്റ് കാപ്പ്: $10 ട്രില്യൻ
റീന്യൂവബിൾ എനർജി സെക്ടർ വളർച്ച: 18% CAGR

അദാനി ഗ്രീൻ എനർജി ഷെയർ 2020-ൽ ₹200-ൽ നിന്ന് 2025-ൽ ₹2,500 എന്ന ടാർഗെറ്റ്.

Zerodha സ്ട്രീറ്റ്, Screener.in: ഇന്ത്യൻ നിക്ഷേപകരുടെ ആയുധങ്ങൾ

സ്ക്രീനിംഗ് പാരാമീറ്ററുകൾ:

ROE > 15%
Debt/Equity < 1
5-വർഷ വരുമാന വളർച്ച > 10%

ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റിന്റെ സവിശേഷതകൾ: ഡിവിഡന്റ് മുതൽ ഡിലിസ്റ്റിംഗ് വരെ

ഓഹരി വിപണിയിൽ രണ്ട് പ്രധാന തരം ഇക്വിറ്റികൾ ഉണ്ട് - ഇക്വിറ്റി ഷെയർസ് (സാധാരണ ഓഹരികൾ) ഒപ്പം പ്രിഫെറൻസ് ഷെയർസ് (മുൻഗണനാ ഓഹരികൾ). HDFC ബാങ്ക് പോലുള്ള കമ്പനികൾ രണ്ട് തരം ഓഹരികളും ഇഷ്യു ചെയ്യുന്നു. 2023-ൽ, ITC കമ്പനി പ്രതിഷെയറിന് ₹6 ഡിവിഡന്റ് നൽകി. ₹220 ഓഹരി വിലയുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ ഇത് 2.7% ഡിവിഡന്റ് യീൽഡ് സൃഷ്ടിച്ചു. ഡിവിഡന്റ് യീൽഡ് കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള ഫോർമുല:

(ഡിവിഡന്റ് പെർ ഷെയർ ÷ മാർക്കറ്റ് പ്രൈസ്) × 100

സ്വകാര്യവത്കരണം (Privatization) ഇന്ത്യൻ ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റിൽ വലിയ മാറ്റമുണ്ടാക്കിയിട്ടുണ്ട്. 2022-ൽ LIC-യുടെ IPO ഇന്ത്യയിലെ ഏറ്റവും വലിയ IPO ആയിരുന്നു. ₹21,000 കോടി മൂലധനം ഒരു ദിവസം കൊണ്ട് സമാഹരിച്ച ഈ ഓഫർ, റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകരുടെ വിശ്വാസം ഉറപ്പിച്ചു.

സെൻസെക്സ്, നിഫ്റ്റി: ഇന്ത്യൻ മാർക്കറ്റിന്റെ ഹൃദയമിടിപ്പ്

BSE-യുടെ സെൻസെക്സിൽ 30 കമ്പനികളും NSE-യുടെ നിഫ്റ്റി 50-ൽ 50 കമ്പനികളും ഉൾപ്പെടുന്നു. റിലയൻസ്, ടാറ്റാ സ്റ്റീൽ, ASIAN PAINTS പോലുള്ള ബ്ലൂ-ചിപ്പ് സ്റ്റോക്കുകൾ ഇവയുടെ പ്രധാന ഘടകങ്ങളാണ്. 2023 ഡിസംബറിൽ സെൻസെക്സ് 72,000 പോയിന്റും നിഫ്റ്റി 21,800 പോയിന്റും തിരിച്ചറിഞ്ഞു. ഇത് 2020-ലെ COVID കാലഘട്ടത്തെ അപേക്ഷിച്ച് 110% വർദ്ധനവാണ്.

ഡെറിവേറ്റീവ്സ് മാർക്കറ്റ്: സങ്കീർണ്ണതയുടെ കളിസ്ഥലം

ഫ്യൂച്ചേഴ്സ്, ഓപ്ഷൻസ്, സ്വാപ്പ്, ഫോർവേഡ് കോൺട്രാക്റ്റുകൾ എന്നിവ ഡെറിവേറ്റീവ് ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെ പ്രധാന രൂപങ്ങളാണ്. NSE-യിൽ ഒരു നിഫ്റ്റി ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് ലോട്ട് 75 യൂണിറ്റാണ്. ₹19,500 ലെ സ്പോട്ട് പ്രൈസ് ആണെങ്കിൽ, ഒരു ട്രേഡർ ₹14,62,500 (75 × 19,500) മാർജിൻ ഉപയോഗിച്ച് ഒരു കോൺട്രാക്റ്റ് വാങ്ങുന്നു.

ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗ് സ്ട്രാറ്റജികൾ

1. കവർഡ് കോൾ: ഓഹരികൾ വാങ്ങിയശേഷം അതിന്റെ ഓപ്പൺ എടുക്കൽ.
2. സ്ട്രാഡിൽ: ഒരേ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിലുള്ള കോൾ & പുട്ട് ഓപ്ഷൻസ് വിൽക്കൽ.
3. ബെയർ സ്പ്രെഡ്: ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിലെ പുട്ട് വാങ്ങി താഴ്ന്ന സ്ട്രൈക്കിലേത് വിൽക്കൽ.

2023 ഒക്ടോബറിൽ, Nifty ബാങ്ക് ഓപ്ഷൻസ് എക്സ്പയറി ദിവസം 18% വോളാറ്റിലിറ്റി രേഖപ്പെടുത്തി. ഇത് ഹെജ് ഫണ്ടുകൾക്ക് ₹2,200 കോടി ലാഭം ഉണ്ടാക്കി.

ടാക്സ് സവിശേഷതകൾ

ഡെറിവേറ്റീവ് ലാഭങ്ങൾ സ്പെക്യുലേറ്റീവ് ബിസിനസ്സ് ആയി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. STT (സെക്യൂരിറ്റി ട്രാൻസാക്ഷൻ ടാക്സ്) ഇനിപ്പറയുന്ന രീതിയിൽ ഈടാക്കുന്നു:

ഫ്യൂച്ചേഴ്സ്: 0.01% ഓഫ് ടേഡ് വില
ഓപ്ഷൻസ്: 0.05% ഓഫ് പ്രീമിയം

ബോണ്ട് മാർക്കറ്റ്: സർക്കാരിന്റെ പണം കടമെടുക്കൽ

ഇന്ത്യൻ ബോണ്ട് മാർക്കറ്റ് പ്രധാനമായും രണ്ട് ഭാഗങ്ങളാണ് - ജി-സെക്ക് (സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികൾ), കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾ. 10-വർഷത്തെ ജി-സെക്കിന്റെ യിൽഡ് 7.25% ആണെങ്കിൽ, SBI-യുടെ AAA-റേറ്റഡ് കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ട് 8.4% വാർഷികം നൽകുന്നു.

ഗ്രീൻ ബോണ്ടുകളുടെ പുതിയ തരംഗം

2023-ൽ, ആദിത്യ ബിർല ഗ്രൂപ്പ് പരിസ്ഥിതി സൗഹൃദ പ്രോജക്ടുകൾക്കായി ₹1,000 കോടി മൂല്യമുള്ള ഗ്രീൻ ബോണ്ട് ഇഷ്യു ചെയ്തു. 7.1% കൂപ്പൺ നിരക്ക് ഉള്ള ഈ ബോണ്ട് LIC, EPFO പോലുള്ള സ്ഥാപനങ്ങൾ സബ്സ്ക്രൈബ് ചെയ്തു.

റീട്ടെയിൽ ബോണ്ടുകളുടെ വിപണി

RBI-യുടെ റീട്ടെയിൽ ഡയറക്ട് പ്ലാറ്റ്ഫോം വഴി സാധാരണ നിക്ഷേപകർക്ക് ജി-സെക്ക് വാങ്ങാനാകും. ₹10,000 മുതൽ ₹2 ലക്ഷം വരെയുള്ള നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് 7.1% യിൽഡ് ലഭിക്കുന്നു. 2022-ൽ, റീട്ടെയിൽ ബോണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ ₹1.5 ലക്ഷം കോടിയെത്തി.

സെക്യൂരിറ്റികളുടെ താരതമ്യ വിശകലനം

റിസ്ക്-റിട്ടേൺ പ്രൊഫൈൽ:

സെക്യൂരിറ്റി	ശരാശരി വാർഷിക വരുമാനം (%)	റിസ്ക് ലെവൽ
ഇക്വിറ്റി	12-15	ഉയർന്ന
ബോണ്ട്	6-9	കുറഞ്ഞ
ഡെറിവേറ്റീവ്സ്	20+ (ലിവറേജ് കാരണം)	അത്യുച്ചം

സാങ്കേതികവിദ്യയുടെ പങ്ക്: ആൽഗോ ട്രേഡിംഗ് മുതൽ ബ്ലോക്ക്‌ചെയിൻ വരെ

NSE-യുടെ ആൽഗോ ട്രേഡിംഗ് പ്ലാറ്റ്ഫോമിൽ ഇപ്പോൾ 60% ഓർഡറുകൾ സ്വയംചാലിതമാണ്. Zerodha, Upstox പോലുള്ള ഡിസ്കൗണ്ട് ബ്രോക്കറേജുകൾ API-വഴി ട്രേഡിംഗ് ബോട്ടുകൾ അനുവദിക്കുന്നു. 2024-ൽ SEBI ബ്ലോക്ക്‌ചെയിൻ-ബേസ്ഡ് സെക്യൂരിറ്റി സെറ്റിൽമെന്റ് സിസ്റ്റം പരീക്ഷിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കുകയാണ്.

ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റിലെ സെക്ടോറൽ പ്രകടനവും പുതിയ പ്രവണതകളും

ഇന്ത്യൻ ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റിൽ ഐറ്റി, ബാങ്കിംഗ്, ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ, FMCG എന്നീ സെക്ടറുകൾ പ്രധാന പങ്ക് വഹിക്കുന്നു. 2023-ൽ Nifty IT ഇൻഡക്സ് 28% വർദ്ധനവ് രേഖപ്പെടുത്തിയപ്പോൾ, Nifty ബാങ്ക് ഇൻഡക്സ് 12% മാത്രം വളർച്ച കാഴ്ചവെച്ചു. ഇൻഫോസിസ് (INFY), ടാറ്റാ എൽഎംസ് (TATAMOTORS), HDFC ബാങ്ക് (HDFCBANK) പോലുള്ള സ്റ്റോക്കുകൾ സെക്ടറൽ ഇൻഡക്സുകളെ നേരിട്ട് സ്വാധീനിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, 2023 ഡിസംബറിൽ HDFC ബാങ്കിന്റെ ഓഹരി വില ₹1,650 ആയി, കമ്പനിയുടെ മാർക്കറ്റ് കാപ്പിറ്റലൈസേഷൻ ₹12.5 ലക്ഷം കോടിയെത്തി.

റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകരുടെ ഉയർച്ച

COVID-19 പാന്ഡമിക്ക് ശേഷം ഇന്ത്യയിൽ റീട്ടെയിൽ ട്രേഡർമാരുടെ എണ്ണം 300% വർദ്ധിച്ചു. Zerodha, Upstox, Groww പോലുള്ള ഡിജിറ്റൽ പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ ഇതിന് കാരണമായി. 2023-ൽ ഇന്ത്യയിൽ 1.5 കോടി പുതിയ ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ടുകൾ രജിസ്റ്റർ ചെയ്തു. പ്രതിമാസം ₹12,000 കോടി SIP (സിസ്റ്റമാറ്റിക് ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് പ്ലാൻ) വഴി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലേക്ക് ഒഴുകുന്നു.

ഡെറിവേറ്റീവ് മാർക്കറ്റിന്റെ ഗതാഗതങ്ങൾ: അടിസ്ഥാന വിശകലനം

ഇന്ത്യയിൽ ഡെറിവേറ്റീവ് ട്രേഡിംഗിന് NSE ലെ ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് & ഓപ്ഷൻസ് സെഗ്മെന്റിൽ ദിവസേനയായി ₹45 ലക്ഷം കോടി ടേഡ് വോളിയം ഉണ്ട്. ഒരു ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് കോൺട്രാക്റ്റിന്റെ ലോട്ട് സൈസ് ഇനിപ്പറയുന്ന രീതിയിൽ നിർണ്ണയിക്കുന്നു:

നിഫ്റ്റി 50: 75 യൂണിറ്റ്
ബാങ്ക് നിഫ്റ്റി: 40 യൂണിറ്റ്
റിലയൻസ് ഇൻഡസ്ട്രീസ്: 505 ഷെയർസ്

2023 നവംബറിൽ അഡാനി ഗ്രൂപ്പിന്റെ ഓഹരികളിൽ ഉയർന്ന വോളാറ്റിലിറ്റി കാരണം, അഡാനി എന്റർപ്രൈസസിന്റെ (ADANIENT) ഓപ്പൺ ഇന്ററസ്റ്റ് ₹2,200 കോടിയെത്തി. ഇത് ഡെറിവേറ്റീവ് ട്രേഡർമാർക്ക് ഗണ്യമായ അവസരങ്ങൾ നൽകി.

മാർജിൻ ആവശ്യകതകളും ലിവറേജും

NSE ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് ട്രേഡിംഗിന് 10-15% സ്പാൻ മാർജിൻ ആവശ്യമാണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, ₹20 ലക്ഷം മൂല്യമുള്ള നിഫ്റ്റി കോൺട്രാക്റ്റ് വാങ്ങാൻ ₹2 ലക്ഷം മാർജിൻ ആവശ്യമാണ്. ഇത് 10x ലിവറേജ് നൽകുന്നു. എന്നാൽ, SEBI 2024 മുതൽ റീട്ടെയിൽ ട്രേഡർമാർക്ക് ലിവറേജ് പരിധി 5x ആയി കുറയ്ക്കാൻ തീരുമാനിച്ചു.

ബോണ്ട് മാർക്കറ്റിന്റെ ഘടന: സർക്കാർ vs കോർപ്പറേറ്റ്

സർക്കാർ ബോണ്ടുകൾ (ജി-സെക്യൂരിറ്റികൾ) 91-ദിവസം മുതൽ 40-വർഷം വരെയുള്ള ടെനോർ ഉള്ളവയാണ്. 2023-ൽ ഇന്ത്യാ ഗവൺമെന്റ് 40-വർഷത്തെ ₹20,000 കോടി മൂല്യമുള്ള ബോണ്ട് ഇഷ്യു ചെയ്തു, 7.45% കൂപ്പൺ നിരക്ക് ഓഫർ ചെയ്തു. ഇത് LIC, പ്രൊവിഡന്റ് ഫണ്ട് ഓർഗനൈസേഷൻ (EPFO) പോലുള്ള സ്ഥാപനങ്ങൾ സബ്സ്ക്രൈബ് ചെയ്തു.

ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗിന്റെ പ്രാധാന്യം

CRISIL, ICRA, CARE എന്നീ റേറ്റിംഗ് ഏജൻസികൾ കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾക്ക് AAA മുതൽ D വരെ ഗ്രേഡ് നൽകുന്നു. 2023-ൽ, ടാറ്റാ സ്റ്റീലിന്റെ ₹5,000 കോടി ബോണ്ടിന് 'AA+' റേറ്റിംഗ് ലഭിച്ചു, 8.2% യിൽഡ് ഓഫർ ചെയ്തു. ഇതിന് വിപരീതമായി, Vodafone Idea-യുടെ ബോണ്ടുകൾ 'D' റേറ്റിംഗ് ലഭിച്ചതോടെ 15% യിൽഡ് ആയി.

സാങ്കേതികവിദ്യയും നൂതന ഉൽപ്പന്നങ്ങളും

ഇന്ത്യൻ സെക്യൂരിറ്റി മാർക്കറ്റിൽ ഇപ്പോൾ ഇനിപ്പറയുന്ന നൂതന ഉപകരണങ്ങൾ ലഭ്യമാണ്:

ഇൻഡക്സ് ഫ്യൂച്ചേഴ്സ്: Nifty 50, Bank Nifty എന്നിവയുടെ മിനി കോൺട്രാക്റ്റുകൾ (മൂല്യം ₹5 ലക്ഷത്തിൽ താഴെ)
എക്സ്ചേഞ്ച് ട്രേഡഡ് ഫണ്ടുകൾ (ETFs): Nippon India Nifty 50 ETF, ആസറ്റ് മാനേജ്മെന്റ് കമ്പനികളുടെ AUM ₹2 ലക്ഷം കോടി
ഡിജിറ്റൽ ഗോൾഡ് ബോണ്ടുകൾ: RBIയുടെ സോവറിൻ ഗോൾഡ് ബോണ്ട് സ്കീം വഴി പ്രതിവർഷം 2.5% നിക്ഷേപ വരുമാനം

ബ്ലോക്ക്‌ചെയിനും സ്മാർട്ട് കോൺട്രാക്റ്റുകളും

SEBI 2025 മുതൽ ബ്ലോക്ക്‌ചെയിൻ ടെക്നോളജി ഉപയോഗിച്ച് ട്രേഡ് സെറ്റിൽമെന്റ് സമയം 1 ദിവസത്തിലേക്ക് (T+1) കുറയ്ക്കാൻ പദ്ധതിയിടുന്നു. ഇതിനായി NSE-ഇന്ത്യ IA ഫ്രെയിംവർക്ക് പരീക്ഷണം നടത്തുകയാണ്.

നിക്ഷേപ സ്ട്രാറ്റജികൾ: താരതമ്യവും സാധ്യതകളും

വ്യത്യസ്ത സെക്യൂരിറ്റികൾക്കിടയിലുള്ള അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ ഒരു നല്ല പോർട്ട്ഫോളിയോ രൂപകൽപ്പനയുടെ ചാവിയാണ്. ഇനിപ്പറയുന്ന മോഡൽ 40-30-30 റേഷ്യോ ശുപാർശ ചെയ്യുന്നു:

അസറ്റ് ക്ലാസ്	അലോക്കേഷൻ (%)	ഉദാഹരണങ്ങൾ
ഇക്വിറ്റി	40	HDFC ബാങ്ക്, TCS, Nifty 50 ETF
ബോണ്ടുകൾ	30	ജി-സെക്ക്, SBI കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ട്
ഡെറിവേറ്റീവ്സ്/ഗോൾഡ്	30	ഗോൾഡ് ഫ്യൂച്ചേഴ്സ്, ഇക്വിറ്റി ഓപ്ഷൻസ്

ഐപിഒ മാർക്കറ്റിന്റെ ഉയർച്ചയും പതനവും: പ്രധാന ഉദാഹരണങ്ങൾ

2021-2023 കാലയളവിൽ ഇന്ത്യൻ ഐപിഒ മാർക്കറ്റ് റെക്കോർഡ് വളർച്ച കാഴ്ചവെച്ചു. Paytm (വൺ97) 2021-ലെ ഏറ്റവും വലിയ ഐപിഒയായിരുന്നെങ്കിലും ലിസ്റ്റിംഗ് ദിവസം 27% വിലവീഴ്ച രേഖപ്പെടുത്തി. ₹2,150 ഇഷ്യൂ പ്രൈസിൽ ലിസ്റ്റ് ചെയ്ത പേടിഎം ഓഹരി 2023 ഡിസംബർ നിലയിൽ ₹650 മാത്രമായി. ഇതിന് വിപരീതമായി, 2022-ൽ LIC ന്റെ ഐപിഒ ₹21,000 കോടി മൂലധനം സമാഹരിച്ച് ഇന്ത്യയുടെ ചരിത്രത്തിലെ ഏറ്റവും വലിയ പബ്ലിക് ഓഫറായി മാറി. ഗ്രേ മാർക്കറ്റ് പ്രീമിയം (GMP) ഐപിഒ വിജയത്തിന്റെ പ്രധാന സൂചകമാണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, 2023-ൽ Tata Technologies ന്റെ GMP ₹700 ആയിരുന്നു, ഇഷ്യൂ പ്രൈസ് ₹500 ലെത്തി.

ഐപിഒ സബ്സ്ക്രിപ്ഷൻ റേറ്റും റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകരുടെ പങ്കും

അധിക സബ്സ്ക്രിപ്ഷൻ: IRFC ഐപിഒ 2021-ൽ 3.49x
റീട്ടെയിൽ ക്വാട്ട: 35% (HNI: 15%, QIB: 50%)
2023-ലെ ശരാശരി ലിസ്റ്റിംഗ് ഗെയിൻ: 21%

ക്രിപ്റ്റോ-സെക്യൂരിറ്റികൾ: SEBI-യുടെ സ്റ്റാൻസ്

ഇന്ത്യയിൽ ക്രിപ്റ്റോകറൻസി ഡെറിവേറ്റീവുകൾ SEBI-യുടെ നിയന്ത്രണത്തിൽ ഇല്ല. 2023 ഡിസംബറിൽ, CoinSwitch Kuber പോലുള്ള പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ 1.2 കോടി ഉപയോക്താക്കളെ എത്തിച്ചെങ്കിലും, RBI ക്രിപ്റ്റോ ട്രാൻസാക്ഷനുകളെ "സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയ്ക്ക് ഭീഷണി" എന്ന് വിളിച്ചു. 30% ടാക്സ് + 1% TDS ചുമത്തിയതോടെ ഇന്ത്യൻ ട്രേഡിംഗ് വോള്യം 70% കുറഞ്ഞു.

ബ്ലോക്ക്‌ചെയിൻ ടെക്നോളജിയുടെ സാധ്യതകൾ

SEBI ബ്ലോക്ക്‌ചെയിൻ ഉപയോഗിച്ച് ഇനിപ്പറയുന്ന മേഖലകൾ പരീക്ഷിക്കുന്നു:

ഡിമാറ്റീരിയലൈസേഷൻ പ്രക്രിയ (NSDL-ന്റെ ഡിജിറ്റൽ അക്കൗണ്ട്)
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് യൂണിറ്റുകളുടെ ട്രാക്കിംഗ്
IPO അപ്ലിക്കേഷൻ സ്കാൻഡലുകൾ തടയൽ

ആഗോളവൽക്കരണവും FPIs-ന്റെ പങ്കും

ഇന്ത്യൻ സെക്യൂരിറ്റികൾ MSCI എമർജിംഗ് മാർക്കറ്റ് ഇൻഡക്സിൽ 15% ഭാരം വഹിക്കുന്നു. 2023-ൽ FPIs (ഫോറിൻ പോർട്ട്ഫോളിയോ ഇൻവെസ്റ്റർമാർ) ഇക്വിറ്റിയിൽ ₹2.4 ലക്ഷം കോടി നിക്ഷേപിച്ചു. ADR/GDR മാർക്കറ്റിലെ പ്രധാന ഇന്ത്യൻ കമ്പനികൾ:

കമ്പനി	ലിസ്റ്റിംഗ് എക്സ്ചേഞ്ച്	മാർക്കറ്റ് കാപ്പിറ്റലൈസേഷൻ (₹ കോടി)
Infosys	NYSE (യുഎസ്)	6,50,000
Wipro	NYSE	2,70,000

ഡോളർ-റൂപ്പി വിനിമയ നിരക്കിന്റെ സ്വാധീനം

ഡോളർ റൂപ്പികക്കെതിരെ ഉയരുമ്പോൾ IT സ്റ്റോക്കുകൾ (TCS, Infosys) ലാഭിക്കുന്നു. 2023-ൽ ഡോളർ റേറ്റ് ₹83 ആയപ്പോൾ Nifty IT 18% വർദ്ധിച്ചു. എന്നാൽ FMCG സെക്ടർ (HUL, ITC) ഇറക്കുമതി ചെലവ് കൂടുന്നതിനാൽ 5% മാത്രം വളർച്ച കാഴ്ചവെച്ചു.

ESG നിക്ഷേപം: പരിസ്ഥിതി-സാമൂഹ്യ ബോധമുള്ള വിപണി

SBI മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് 2023-ൽ ₹1,200 കോടി AUM ഉള്ള ഗ്രീൻ ബോണ്ട് ഫണ്ട് ആരംഭിച്ചു. ESG (Environmental, Social, Governance) സ്കോർ 80+ ഉള്ള ഇന്ത്യൻ കമ്പനികൾ:

മഹീന്ദ്ര & മഹീന്ദ്ര: സോളാർ എനർജി പ്രോജക്ടുകൾ
Tata Steel: കാർബൺ ഉദ്‌വമനം 2030-ലേക്ക് 30% കുറയ്ക്കാനുള്ള ലക്ഷ്യം
Godrej Properties: LEED സർട്ടിഫൈഡ് ഹരിത കെട്ടിടങ്ങൾ

ESG ഫണ്ടുകളുടെ പ്രകടനം

2020-2023 കാലയളവിൽ ESG ഫണ്ടുകൾ 14% CAGR വർദ്ധനവ് രേഖപ്പെടുത്തി, സാധാരണ ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളുടെ 11% മറികടന്നു. 2023-ൽ SEBI എല്ലാ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾക്കും ESG ഡിസ്ക്ലോഷർ നിർബന്ധമാക്കി.

ഭാവി പ്രവണതകൾ: 2030 വരെയുള്ള പ്രവചനങ്ങൾ

Kotak Institutional Equities-ന്റെ പ്രവചനങ്ങൾ അനുസരിച്ച്:

2025-ലേക്ക് ഇന്ത്യൻ മാർക്കറ്റ് കാപ്പിറ്റലൈസേഷൻ ₹5,000 ലക്ഷം കോടി
ഡെറിവേറ്റീവ് ട്രേഡിംഗിൽ ആൽഗോരിതം ട്രേഡിംഗിന്റെ പങ്ക് 75% ആകും
ESG നിക്ഷേപങ്ങൾ ₹10 ലക്ഷം കോടിയെത്തും

സെക്യൂരിറ്റൈസേഷൻ ഓഫ് റീസോർസസ്: പുതിയ മോഡൽ

ഇൻവെസ്റ്റർ കാരണമാകുന്ന സെക്യൂരിറ്റൈസേഷൻ (InvITs/REITs) മാതൃക ഇന്ത്യയിൽ വേഗം വളരുന്നു. 2023-ൽ IRB InvIT Fund ₹4,200 കോടി മൂലധനം ഉയർത്തി. ഇത് ടോൾ പ്ലാസ സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയെ ട്രാക്ക് ചെയ്യുന്നു.

തീരുമാനം: സൂചനകളും സൂത്രവാക്യങ്ങളും

സമഗ്രമായ നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾക്കായി ഇനിപ്പറയുന്ന ഫിനാന്ഷ്യൽ ഫോർമുലകൾ ഉപയോഗിക്കാം:

ഡിവിഡന്റ് യീൽഡ് = (വാർഷിക ഡിവിഡന്റ് / ഓഹരി വില) × 100
PE റേഷ്യോ = മാർക്കറ്റ് പ്രൈസ് പെർ ഷെയർ / ഈപിഎസ്
ബോണ്ട് യിൽഡ് = (വാർഷിക കൂപ്പൺ / മാർക്കറ്റ് പ്രൈസ്) × 100

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളും SIP-യുടെ വിപ്ലവവും

ഇന്ത്യൻ സെക്യൂരിറ്റി വിപണിയിൽ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുടെ AUM (Asset Under Management) 2023 നവംബർ നിലയിൽ ₹46 ലക്ഷം കോടിയെത്തി. SIP (സിസ്റ്റമാറ്റിക് ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് പ്ലാൻ) വഴിയുള്ള മാസിക നിക്ഷേപം ₹18,000 കോടിയായി ഉയർന്നു. SBI ഇക്വിറ്റി ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ട് പോലുള്ള സ്കീമുകൾ 15% CAGR വർദ്ധനവ് രേഖപ്പെടുത്തിയിട്ടുണ്ട്. ഇന്ത്യയിലെ മുഖ്യ AMCs:

SBI മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്: ₹7 ലക്ഷം കോടി AUM
HDFC മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്: ₹5 ലക്ഷം കോടി AUM
Nippon India ഫണ്ട്: Nifty 50 ETF യിൽ ₹1.2 ലക്ഷം കോടി നിക്ഷേപം

ഇക്വിറ്റി vs ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകളുടെ പ്രകടനം

2020-2023 കാലയളവിൽ, ICICI Prudential ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് 18% വാർഷിക വരുമാനം നൽകി, എന്നാൽ HDFC ഡെറ്റ് ഫണ്ട് 9% മാത്രം നൽകി. റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റഡ് റിട്ടേണിൽ ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ മുൻപന്തിയിൽ.

കമോഡിറ്റി ഡെറിവേറ്റീവ്സ്: സ്വർണ്ണം മുതൽ ക്രൂഡ് വരെ

MCX (മൾട്ടി കമോഡിറ്റി എക്സ്ചേഞ്ച്) ഇന്ത്യയിലെ ഏറ്റവും വലിയ കമോഡിറ്റി ട്രേഡിംഗ് പ്ലാറ്റ്ഫോമാണ്. 2023 ഡിസംബറിൽ ഒരു ഗോൾഡ് ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് കോൺട്രാക്റ്റിന്റെ വില ₹62,000 പെർ 10 ഗ്രാം ആയിരുന്നു. ഒരു സ്റ്റാൻഡേർഡ് ലോട്ട് 1 കിലോഗ്രാം (100 ഗ്രാം × 10) ആണ്, അതായത് ₹6.2 ലക്ഷം മൂല്യം. ക്രൂഡ് ഓയിൽ ഫ്യൂച്ചേഴ്സിൽ ഒരു ലോട്ട് 100 ബാരൽസ് ആണ്. ₹6,500 പെർ ബാരൽ നിരക്കിൽ, ട്രേഡർമാർക്ക് ₹6.5 ലക്ഷം മാർജിൻ ആവശ്യമാണ്.

എഗ്രികൾച്ചറൽ ഡെറിവേറ്റീവ്സ്

NCDEX-ൽ സോയാബീൻ, ഗുള്ളൻ എന്നിവയുടെ ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് സജീവമാണ്. 2023-ൽ മഹാരാഷ്ട്രയിലെ കർഷകർ 8 ലക്ഷം ടൺ സോയാബീൻ ഹെജിംഗ് ചെയ്തു, വിലക്കുറവ് റിസ്ക് 40% കുറച്ചു.

റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് ട്രസ്റ്റുകൾ (REITs)

എംബസി ഓഫീസ് പാർക്സ് REIT ഇന്ത്യയിലെ ആദ്യത്തെ ലിസ്റ്റഡ് REIT ആണ്. 2023 ഡിസംബർ നിലയിൽ ഇതിന്റെ യൂണിറ്റ് വില ₹650 ആയി, 9% ഡിവിഡന്റ് യീൽഡ് നൽകി. റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകർക്ക് ₹50,000 മുതൽ നേരിട്ട് യൂണിറ്റുകൾ വാങ്ങാനാകും.

REIT	ഡിവിഡന്റ് യീൽഡ് (%)	മാർക്കറ്റ് കാപ്പിറ്റലൈസേഷൻ (₹കോടി)
എംബസി ഓഫീസ്	9.2	42,000
മൈൻഡസ്പേസ് ബിസിനസ് പാർക്സ്	8.5	28,000

പരമ്പരാഗത റിയൽ എസ്റ്റേറ്റുമായുള്ള താരതമ്യം

REITs വഴി നിക്ഷേപകർക്ക് ഫിസിക്കൽ പ്രോപ്പർട്ടി കൈവശം വെക്കാതെ തന്നെ റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് വരുമാനം നേടാനാകും. സ്വർണ്ണത്തിന് 2% യീൽഡ് മാത്രം നൽകുമ്പോൾ, REITs 8-9% യിൽഡ് ഓഫർ ചെയ്യുന്നു.

SEBI-യുടെ നിയന്ത്രണ ചട്ടക്കൂട്: റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകരുടെ സംരക്ഷണം

2023-ൽ SEBI ഇനിപ്പറയുന്ന നിയമങ്ങൾ പ്രാബല്യത്തിൽ കൊണ്ടുവന്നു:

ഡെറിവേറ്റീവ് ട്രേഡിംഗിൽ ലിവറേജ് പരിധി 5x ആയി കുറയ്ക്കൽ
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോ (TER) 0.5% കുറയ്ക്കൽ
അൽഗോ ട്രേഡിംഗ് API-കൾക്കായുള്ള സുരക്ഷാ നിയമങ്ങൾ

T+1 സെറ്റിൽമെന്റ് സൈക്കിൾ

2023 ജനുവരി മുതൽ, ഇന്ത്യൻ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് T+1 സെറ്റിൽമെന്റ് സൈക്കിളിലേക്ക് മാറ്റം കൊണ്ടുവന്നു. ഇതിനർത്ഥം ഒരു ട്രാൻസാക്ഷൻ 24 മണിക്കൂറിനുള്ളിൽ സെറ്റിൽ ചെയ്യപ്പെടുന്നു എന്നാണ്. ഇത് ആഗോള വിപണികളെ അപേക്ഷിച്ച് ഒരു വലിയ നേട്ടമാണ്.

കേസ് സ്റ്റഡി: ഹിന്ദൻബർഗ് റിപ്പോർട്ടും അഡാനി ഗ്രൂപ്പും

2023 ജനുവരിയിൽ, ഹിന്ദൻബർഗ് റിസർച്ച് അഡാനി ഗ്രൂപ്പിനെതിരെ ലീവറേജ്, ആഭ്യന്തര ലാഭം എന്നിവയിൽ ചോദ്യം ഉന്നയിച്ചു. ഫലമായി, അഡാനി എന്റർപ്രൈസസിന്റെ (ADANIENT) ഓഹരി വില 60% വീഴ്ച രേഖപ്പെടുത്തി. എന്നാൽ 2023 ഡിസംബറോടെ, ഗ്രൂപ്പ് എല്ലാ ഡെറ്റ് ഓബ്ലിഗേഷനുകളും തിരിച്ചടച്ച് ഓഹരി വില 85% പുനഃസ്ഥാപിച്ചു.

റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് പാഠങ്ങൾ

പോർട്ട്ഫോളിയോ ഡൈവേർസിഫിക്കേഷന്റെ പ്രാധാന്യം
ഹൈ-ലിവറേജഡ് സ്റ്റോക്കുകളുടെ അപകടസാധ്യതകൾ
സെക്യൂരിറ്റി ലോൺ (Margin Funding) ഉപയോഗിക്കുമ്പോളുള്ള ജാഗ്രത

വിദേശ വിനിമയ വിപണിയും സെക്യൂരിറ്റികളും

ഇന്ത്യൻ റൂപ്പിയുടെ മൂല്യം USD-നെതിരെ ഉയരുമ്പോൾ IT സ്റ്റോക്കുകൾക്ക് ലാഭമുണ്ടാകുന്നു. 2023-ൽ USDINR ₹82.5 ആയപ്പോൾ TCS-ന്റെ ശുദ്ധലാഭം 24% വർദ്ധിച്ചു. എന്നാൽ ഫാർമസ്യൂട്ടിക്കൽ കമ്പനികൾക്ക് (സൺ ഫാർമ) ഇറക്കുമതി ചെലവ് 15% വർദ്ധിച്ചു.

ഫോറിൻ എക്സ്ചേഞ്ച് ഡെറിവേറ്റീവ്സ്

NSE-യുടെ ഫോറിൻ എക്സ്ചേഞ്ച് സെഗ്മെന്റിൽ USDINR ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് ഏറ്റവും സജീവമാണ്. ഒരു കോൺട്രാക്റ്റ് 1,000 USD ന് തുല്യമാണ്. ₹82.5 എന്ന നിരക്കിൽ, ട്രേഡർമാർ ₹82,500 മാർജിൻ ഉപയോഗിച്ച് ഹെജിംഗ് നടത്താം.

ഗോൾഡ് ETF-കൾ: ഫിസിക്കൽ സ്വർണ്ണവുമായുള്ള താരതമ്യവിശകലനം

ഗോൾഡ് ETF-യുടെ ഘടനയും പ്രകടനവും

ഗോൾഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ട്രേഡഡ് ഫണ്ടുകൾ (ETFs) സ്വർണ്ണത്തിന്റെ വിലയെ അനുസരിച്ച് പ്രവർത്തിക്കുന്ന ഉൽപ്പന്നങ്ങളാണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, നിപ്പോൺ ഇന്ത്യ ഗോൾഡ് ബീസ് ഫണ്ട് (Nippon India Gold Bees Fund) 1 ഗ്രാം ശുദ്ധ സ്വർണ്ണത്തിന് തുല്യമായി NAV (Net Asset Value) നിലനിർത്തുന്നു. 2020-2023 കാലയളവിൽ ഈ ഫണ്ട് 10% വാർഷിക വരുമാനം നൽകി, ഇത് ഫിസിക്കൽ ഗോൾഡിനെക്കാൾ (8%) മെച്ചപ്പെട്ടതാണ്. 2023 ഡിസംബർ നിലയിൽ ഫണ്ടിന്റെ AUM ₹5,200 കോടിയായി, ഇന്ത്യയിലെ ഏറ്റവും വലിയ ഗോൾഡ് ETF ആയി മാറി.

പാരാമീറ്റർ	ഗോൾഡ് ETF	ഫിസിക്കൽ ഗോൾഡ്
വിലയെ ബാധിക്കുന്ന ഘടകങ്ങൾ	ഇന്തർനാഷണൽ ഗോൾഡ് പ്രൈസ് + എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോ (0.5%)	മേക്കിംഗ് ചാർജ് (10-15%) + GST (3%)
തിരിച്ചുവിറ്റൽ ലാഭം	ഡിമാറ്റ് അക്കൗണ്ടിൽ നിന്ന് ഒരു ക്ലിക്കിൽ	ജൂവല്ലർ/പണയം കടയിൽ വിറ്റഴിക്കേണ്ടത്
പ്യൂരിറ്റി	99.5% (24 കാരട്ട്)	22K (91.6%) ജ്യൂവലറിയിൽ
സുരക്ഷ	ഡിജിറ്റൽ ഹോൾഡിംഗ് (ചോർച്ച/തട്ടിപ്പ് ഇല്ല)	ലോക്കർ ചാർജ് (₹2,000-₹5,000 വാർഷികം)

നികുതി പ്രത്യാഘാതങ്ങൾ

ഗോൾഡ് ETF-കൾ ഡെബ്റ്റ് ഫണ്ടുകൾ എന്ന നിലയിൽ നികുതി ചുമത്തപ്പെടുന്നു. 3 വർഷത്തിനുള്ളിൽ വിൽക്കുന്നത് ഷോർട്ട്-ടേം ലാഭമായി കണക്കാക്കി ഇൻകം ടാക്സ് സ്ലാബ് പ്രകാരം നികുതി ഈടാക്കുന്നു. 3 വർഷത്തിന് മുകളിൽ ഹോൾഡ് ചെയ്താൽ 20% ടാക്സ് + ഇൻഡെക്സേഷൻ ബെനഫിറ്റ്. ഫിസിക്കൽ ഗോൾഡിനും ഇതേ നികുതി നിയമം ബാധകമാണ്, പക്ഷേ ജ്യൂവലറിയിൽ നിന്നുള്ള വിൽപ്പന ഡോക്യുമെന്റേഷൻ കുറവാണ്.

ഗോൾഡ് ETF വാങ്ങുന്നത് എങ്ങനെ?

ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ട് & ട്രേഡിംഗ് അക്കൗണ്ട് തുറക്കുക (Zerodha, Upstox).
ETF-ന്റെ ടിക്കർ സിംബൽ സർച്ച് ചെയ്യുക (ഉദാ: Nippon Gold Bees - GOLDBEES).
1 യൂണിറ്റ് = 1 ഗ്രാം ഗോൾഡ് എന്ന കണക്കിൽ ഓർഡർ നൽകുക.

പ്രധാന മാർക്കറ്റ് ഉദാഹരണങ്ങൾ

SBI Gold ETF: 0.45% എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോ, ₹3,800 കോടി AUM
HDFC Gold ETF: 0.55% എക്സ്പെൻസ് റേഷ്യോ, 2023-ൽ 9.8% റിട്ടേൺ
Axis Gold ETF: ഡിജിറ്റൽ ഗോൾഡ് സേവനങ്ങളുമായി സംയോജിപ്പിച്ചിരിക്കുന്നു

ഗോൾഡ് ETFs-ന്റെ ഭാവി: RBI-യുടെ പങ്കും

RBI 2023-ൽ 800 ടൺ ഗോൾഡ് റിസർവ് വർദ്ധിപ്പിച്ചു. ഇത് ഗോൾഡ് ETF-കളുടെ വിലയെ പരോക്ഷമായി സ്വാധീനിക്കുന്നു. 2024-ൽ യുഎസ് ഫെഡറൽ റിസർവ് പലിശ നിരക്ക് കുറയ്ക്കുമ്പോൾ, ഗോൾഡ് വിലയിൽ 15% വർദ്ധനവ് പ്രതീക്ഷിക്കാം.

ശുപാർശകൾ

പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ 10-15% മാത്രം ഗോൾഡിലേക്ക് അലോക്കേറ്റ് ചെയ്യുക
ETF സിപ്പിങ്ങിന് (SIP) ഓപ്ഷൻ ഉപയോഗിക്കുക (മാസിക ₹500 മുതൽ)
ക്രിപ്റ്റോ ഗോൾഡ് (പെപ്പർ ഗോൾഡ്) ഒഴിവാക്കുക - SEBI റെഗുലേറ്റ് ചെയ്യാത്തത്

ഉപസംഹാരം: ബുദ്ധിപൂർവ്വമായ നിക്ഷേപ നീക്കങ്ങൾ

ഇന്ത്യൻ സെക്യൂരിറ്റി മാർക്കറ്റ് ഇപ്പോൾ 100% ഡിജിറ്റൽ ആയി മാറിയിരിക്കുന്നു. Zerodha-യുടെ Kite പ്ലാറ്റ്ഫോം, Upstox Pro പോലുള്ള ടൂളുകൾ റിയൽ-ടൈം ഡാറ്റ വിശകലനം സാധ്യമാക്കുന്നു. 2024-ൽ SEBI AI-ബേസ്ഡ് ട്രേഡിംഗ് സിസ്റ്റങ്ങൾക്കായുള്ള ഗൈഡ്ലൈൻസ് പ്രഖ്യാപിക്കും എന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കാം.

ഇന്ത്യൻ സെക്യൂരിറ്റി മാർക്കറ്റ് ഡാറ്റ ഡ്രിവൻ ആയി മാറിയിരിക്കുന്നു. Moneycontrol, TradingView പോലുള്ള പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ റിയൽ-ടൈം ചാർട്ടുകൾ, RSI (റിലേറ്റീവ് സ്ട്രെന്ത് ഇൻഡക്സ്), MACD (മൂവിംഗ് എവറേജ് കൺവർജൻസ് ഡൈവർജൻസ്) പോലുള്ള സാങ്കേതിക സൂചകങ്ങൾ നൽകുന്നു. 2023-ൽ SEBI-യുടെ റെഗുലേറ്ററി ഫ്രെയിംവർക്ക് ഡാറ്റ ട്രാൻസ്പാരൻസി 92% എന്ന തോതിലെത്തി, ഇത് ആഗോള നിക്ഷേപകരുടെ വിശ്വാസം ഉറപ്പിച്ചു.

2025-ലേക്ക് ഇന്ത്യൻ സെക്യൂരിറ്റി മാർക്കറ്റ് ₹5 ട്രില്യൺ വിപണി മൂലധനവൽക്കരണം കൈവരിക്കുമെന്ന് CRISIL പ്രവചിക്കുന്നു. സെക്ടോറൽ റൊട്ടേഷൻ (IT ടു ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ), ഇൻഡക്സ് ഫണ്ടുകളുടെ വളർച്ച (Nippon India ETF AUM ₹1.2 ലക്ഷം കോടി), റീട്ടെയിൽ ട്രേഡിംഗ് ഉയർച്ച (ഏഴ് മില്യൺ ദിനസരാസരി ട്രേഡർമാർ) എന്നിവ ഭാവിയുടെ രൂപരേഖകളാണ്.

2008-ൽ Satyam സ്കാമിലോ 2022-ലെ Paytm IPO ക്രാഷിലോ നഷ്ടപ്പെട്ടവർക്കും, 2010-ൽ Page Industries (ജോക്ക് ഷെയറുകൾ) വാങ്ങിയവർ 15,000% വരുമാനം നേടി. ഇന്ത്യൻ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് അതിന്റെ അസാധാരണമായ വൈവിധ്യത്തോടെ, ക്ഷമയുള്ളവർക്ക് സമ്പത്ത് സൃഷ്ടിക്കാൻ സാധിക്കുന്നു. നിങ്ങളുടെ ആദ്യ ലക്ഷ്യം ₹1 ലക്ഷം പോർട്ട്ഫോളിയോ ആകട്ടെ, അല്ലെങ്കിൽ ₹1 കോടി, യാഥാർത്ഥ്യബോധത്തോടെയുള്ള പഠനവും അനുശാസനവുമാണ് വിജയത്തിന്റെ രഹസ്യം.